미국 금리인하 시기 전망 - CME FedWatch Tool (페드와치, 블랙록, 연준, FED)

 

 
 

 

1. CME FedWatch Tool이란?

CME FedWatch Tool은 투자자와 시장 참가자들이 미국 연방준비제도(Fed)의 향후 금리 결정 가능성을 예측하는 데 사용하는 도구입니다. 이 도구는 시카고 상품거래소(CME) 그룹에서 제공하며, 연방기금금리 선물(Fed Funds Futures) 시장의 데이터를 바탕으로 향후 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서 금리 변화 가능성을 백분율로 보여줍니다. 일반적으로 FED WATCH라고 줄여서 부릅니다. 
 

 
 

2. CME FedWatch Tool의 기능 및 특징

 

1. 확률 계산
   • CME FedWatch Tool은 현재의 연방기금금리와 선물 시장에서의 거래 데이터를 분석하여 다음 FOMC 회의에서 금리가 인상될지, 인하될지, 아니면 유지될지를 확률로 계산합니다.
   • 예를 들어, 도구는 특정 회의 날짜에 금리가 0.25%포인트 인상될 확률, 0.5%포인트 인상될 확률 등을 각각 백분율로 표시합니다.
2. 데이터 소스
   • FED WATCH는 CME 그룹의 연방기금금리 선물 시장 데이터를 사용합니다. 이 데이터는 투자자들이 금리 변화에 대해 어떻게 베팅하고 있는지를 반영합니다.
3. 시장 심리 파악
   • 투자자들은 이 도구를 통해 시장 심리를 파악하고, 자신의 투자 결정을 내리는 데 참고할 수 있습니다.
   • 시장의 전반적인 기대가 금리 인상 쪽으로 기울어져 있는지, 아니면 금리 동결이나 인하 쪽으로 기울어져 있는지를 한눈에 볼 수 있습니다.
4. 실시간 업데이트
   • CME FedWatch Tool은 실시간으로 업데이트되어, 시장의 변동 상황을 즉각 반영합니다. 따라서 투자자들은 최신 정보를 바탕으로 결정을 내릴 수 있습니다.

 

** CME FedWatch Tool은 금융 시장에서 중요한 금리 결정에 대한 예측 도구로, 투자자들에게 유용한 정보를 제공하며, 시장의 전반적인 기대를 반영하는 중요한 지표로 활용되고 있습니다.

 

 

<미국 금리 현황>

출처 : FRED

 

 

 

 

[금융] 미국 기준금리 - 금리인상 배경과 향후 전망

 

미국 CPI 지수 (2024년 3월 발표, 예상, 전망, 전년대비, 전월대비, 소비자물가지수, PCE)

 

미국 PCE지수 (CPI, 예상, 전망, 전년대비, 전월대비, 개인소비지출, PCE)

 

 

 

 

 

3.  금리 전망- CME FedWatch Tool (24.05.21 기준)

 
1) 최초 금리 인하 시점
: CME FedWatch Tool은 현재 9월 FOMC에서 연내 처음으로 금리가 인하될 것으로 전망하고 있습니다. 
  아래 그래프는 9월 FOMC에서의 금리 전망으로, 9월에 현재보다 0.25% 인하된 5.00~5.25% 수준이 될 것이라는 확률이 50.7%로 가장 높습니다. 

9월 FOMC 금리 전망 (출처 : CME FedWatch Tool)

 
 
2) 2024년 연간 금리 인하 전망
: CME FedWatch Tool은 현재 9월 FOMC에서 연내 처음으로 금리가 인하될 것으로 전망하고 있습니다. 
  아래 그래프는 12월 FOMC에서의 금리 전망으로, 12월에 현재보다 0.50% 인하된 4.75~5.00% 수준이 될 것이라는 확률이 37.2%로 가장 높습니다. 다만, 금리 인하가 1차례만 될 것이라는 전망도 33.9%로 비슷하게 높은 편이어서, 향후 추이를 주목해야겠습니다. 

12월 FOMC 금리 전망 (출처 : CME FedWatch Tool)

 
 

4.  금리 전망 - 주요 기관 및 전문가

 
1) 전미실물경제협회(NABE) - 4.75~5.00%
: 미국의 유명 경제학자들이 속해있는 NABE에서 회원 43명을 대상으로 설문을 진행한 결과, 올해 미국은 0.5% / 2회 금리를 낮출 것으로 전망 하였습니다. 
 
2) 블랙록 (BlackRock) - 4.75~5.00%
: 전 세계 최대의 자산운용사인 블랙록의 릭 라이더 최고투자책임자(CIO)는 올 해 9월 인하를 시작으로, 연내 2차례 인하를 전망 하였습니다. 
 
3) 연방준비제도 (FED) - 미정
: 바 연준부의장인은 1분기 인플레에 실망했으며, 금리인하에 좀 더 시간이 필요하다고 조심스러운 입장을 내 비췄습니다. 
 
 
 
 

[금융] 미국 기준금리 - 금리인상 배경과 향후 전망

 
 

미국 CPI 지수 (2024년 3월 발표, 예상, 전망, 전년대비, 전월대비, 소비자물가지수, PCE)

 

미국 PCE지수 (CPI, 예상, 전망, 전년대비, 전월대비, 개인소비지출, PCE)